La Securities and Futures Commission (SFC) de Hong Kong délivre des licences aux entreprises exerçant des activités réglementées en valeurs mobilières, contrats à terme, gestion d'actifs et finance d'entreprise — en vertu de la Securities and Futures Ordinance (SFO).
Hong Kong demeure l'un des principaux centres financiers d'Asie, la SFC régulant les activités en valeurs mobilières et contrats à terme dans un cadre de classe mondiale. Une licence SFC ouvre l'accès au marché actions de Hong Kong (le 4e plus grand au monde par capitalisation), aux programmes Stock Connect reliant HK à la Chine continentale, et à un réseau de contreparties institutionnelles qui exigent des contreparties SFC-agréées pour les transactions réglementées.
Marensa Advisory conseille sur les demandes de licence SFC de Types 1 à 9, couvrant la stratégie de candidature, l'approbation des Responsables désignés, la conception du programme de conformité et les obligations SFO continues.
Discuter de votre demande SFCLa SFC délivre neuf types de licence d'activité réglementée. La plupart des gestionnaires d'actifs, courtiers et conseillers nécessitent un ou plusieurs des types suivants.
Les demandes SFC nécessitent une documentation de conformité détaillée et une articulation claire de la manière dont les opérations de l'entreprise s'alignent sur les exigences de conduite de la SFC. L'approbation des RO est souvent la partie la plus longue du processus.
Marensa Advisory conseille sur les demandes de licence SFC avec une connaissance approfondie des attentes documentaires de la SFC et des réalités pratiques de la construction d'un programme de conformité que la SFC approuvera.
Démarrer la conversationLa SFC vise une période de décision de 4 mois, mais la plupart des demandes prennent 6 à 12 mois à partir de la soumission. L'approbation des RO est souvent le chemin critique. Une demande bien préparée et complète réduit considérablement le délai.
Les sociétés non-HK peuvent demander l'enregistrement SFC en tant qu'intermédiaire étranger pour certains types de licences. Pour la plupart des activités de gestion d'actifs et de négoce, l'incorporation à HK est requise. Le statut d'intermédiaire étranger a des limitations sur les activités du marché de HK.
Si vous gérez un fonds depuis HK (c'est-à-dire que les décisions d'investissement discrétionnaires sont prises à HK), vous avez généralement besoin d'une licence SFC de Type 9 quel que soit le lieu de domiciliation du fonds. Le lieu de gestion est le critère déterminant.
La VATP est un régime SFC distinct pour les plateformes d'échange d'actifs virtuels — voir notre page VATP dédiée. Il ne s'agit pas de la même chose qu'une licence standard de Type 1 à 9, bien que certaines exigences VATP reflètent les normes SFC.